Trésorerie
La trésorerie est responsable de la gestion quotidienne des portefeuilles d’opération et à long terme de l’université.
- Le portefeuille d’opération est composé des actifs monétaires requis pour rencontrer les dépenses d’opérations et d’immobilisations sur l’horizon de planification. Les objectifs du portefeuille d’opération sont de rencontrer les besoins courants de liquidités tout en maximisant les revenus de placements et d’obtenir un rendement qui excède celui de l’indice des bons du trésor 90 jours majoré de 20 points de base par année.
- Le portefeuille à long terme est composé du fonds de dotation et de la portion des placements de trésorerie qui sont investis pour rencontrer les objectifs de rendements à long terme. Les objectifs du portefeuille à long terme sont d’obtenir un rendement réel de 4.5% net des dépenses et d’obtenir un taux de rendement qui excède le coût global du capital de l’université sur des périodes mobiles de quatre ans tout en maintenant un niveau de risque acceptable.